Respuesta corta: Un crédito escalonado cobra un dividendo más bajo los primeros años y más alto después, y uno con dividendo flexible permite variar el pago. Facilitan entrar a la vivienda, pero suelen costar más intereses en total.
El crédito hipotecario tradicional tiene un dividendo fijo durante todo el plazo. Pero existen alternativas pensadas para quienes hoy ganan menos de lo que esperan ganar en unos años, o para quienes quieren flexibilidad para abonar cuando puedan.
Crédito escalonado: menos al inicio, más después
En un crédito escalonado, el dividendo es más bajo durante los primeros años y luego sube. Durante el período inicial pagas principalmente intereses y una parte pequeña del capital.
Un ejemplo de mercado: en 2025, Banco Internacional lanzó un crédito de este tipo para jóvenes profesionales (de entre 25 y 35 años), con tasa fija, 25 años plazo y 80% de financiamiento. Para un crédito de 3.500 UF, el banco informó un dividendo cercano a $550.000 durante los primeros cinco años, contra unos $800.000 de un crédito tradicional.
Otros bancos han tenido productos similares, como esquemas donde pagas una parte del dividendo los primeros años. Las condiciones cambian, así que confirma qué está vigente.
Dividendo flexible: tú decides cuánto pagar
Algunos créditos te permiten elegir el monto del dividendo dentro de un rango, o hacer abonos pequeños cuando tengas plata extra, sin el mínimo de un prepago tradicional. Son útiles si tus ingresos son variables (comisiones, bonos, boletas).
Ventajas
- Entras antes: el dividendo inicial se parece más a un arriendo.
- Alivio en los primeros años, que suelen ser los de más gastos (mudanza, habilitación, familia).
- Flexibilidad para prepagar cuando te llegue un bono.
El costo que no se ve
- Pagas más intereses en total. Como al principio amortizas poco capital, la deuda baja más lento.
- El dividendo sube. Si tus ingresos no crecen como esperabas, el salto puede doler.
- Menos patrimonio en los primeros años. Si vendes pronto, habrás pagado mucho interés y poco capital.
Cuándo tiene sentido
- Tienes una proyección de ingresos realista al alza (inicio de carrera, ascenso probable).
- Vas a usar los primeros años para ordenar finanzas y prepagar.
- Compras para quedarte varios años.
Si tus ingresos son estables y no esperas un alza clara, un crédito tradicional a tasa fija suele ser más simple y más barato.
Antes de elegir
- Pide la tabla de desarrollo completa, año por año.
- Compara el costo total del crédito con un crédito tradicional, no solo el primer dividendo.
- Pregunta si puedes prepagar sin penalización extra durante el período inicial.
Sigue leyendo
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- Tasa de crédito hipotecario: cómo comparar
Este artículo es parte de nuestra guía de inversión inmobiliaria en Chile. Es contenido informativo y no reemplaza la asesoría de un profesional financiero, tributario o legal. Las cifras de mercado corresponden a las fuentes y fechas citadas.
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